Optionsrechner

Rente mit Optionen: Rechner für Kapital und Einkommen im Ruhestand

Der Rechner spart mit Startkapital, monatlicher Sparrate und einer angenommenen nominalen Netto-Prämienrendite pro Jahr (monatlich Jahreswert ÷ 12) über die gewählten Jahre an und zeigt das Kapital bei Rentenbeginn, das monatliche Einkommen daraus und nach wie vielen Jahren dein Wunscheinkommen erreicht wäre. Im Standardbeispiel (25.000 EUR Start, 500 EUR im Monat, 20 Jahre, 10 % pro Jahr, Prämien wieder angelegt) wachsen daraus rund 562.886 EUR. Die Rendite ist eine Annahme, keine Prognose.

Eingaben

Zum Ergebnis

Ansparphase

Startkapital

Sparrate pro Monat

Jahre bis zur Rente

Ganze Jahre, 1 bis 50

Netto-Prämienrendite nominal p. a. (%)

Nach Gebühren, vor Steuern, für jedes Jahr gleich. Nominal: Der Rechner setzt Jahreswert ÷ 12 pro Monat an, 10 % nominal sind 0,83 % pro Monat (wirksam rund 10,47 % im Jahr).

Prämien wieder anlegen

Aus: Die Prämie wird jeden Monat ausgezahlt, das Kapital wächst nur durch die Sparraten.

Ruhestand

Wunscheinkommen pro Monat

0 = kein Ziel

Rendite im Ruhestand p. a. (%) (optional)

Leer = wie in der Ansparphase

Währung

Nur die Darstellung: Es wird nicht umgerechnet, alle Zahlen bleiben unverändert.

Ergebnis

Kapital bei Rentenbeginn: 562.886,26 €; Nach 20 Jahren, Prämien wieder angelegt
Monatseinkommen bei Rentenbeginn: 4.690,72 €; Kapital × 10 % ÷ 12, das Kapital bleibt erhalten
Jahre bis zum Wunscheinkommen: 13; 2.000,00 € im Monat bei 10 % Rendite im Ruhestand
Eingezahlt gesamt: 145.000,00 €; Startkapital plus 120.000,00 € Sparraten
Prämien gesamt (wieder angelegt): 417.886,26 €; Angenommene Prämien über die Ansparphase

Kapital über die Jahre

Kapital am Jahresende, ohne und mit einem Verlust-Stresstest

Ansparphase mit 10 % nominaler Rendite pro Jahr, monatlich 0,83 %. Die zweite Linie ist ein Verlust-Stresstest mit denselben Annahmen und einmal 20 % Verlust am Ende von Jahr 1, kein Vergleich verschiedener Reihenfolgen von Renditen. Keine Prognose.

Quelle: Modellrechnung mit deinen Eingaben

Szenarien: Rendite ± 3 Prozentpunkte

Kapital und Monatseinkommen bei Rentenbeginn für drei Renditeannahmen
Rendite p. a.	Kapital bei Rentenbeginn	Monatseinkommen
7 %	361.431,80 €	2.108,35 €
10 %Deine Eingabe	562.886,26 €	4.690,72 €
13 %	898.540,98 €	9.734,19 €

Die Rendite im Ruhestand verschiebt sich um dieselben Prozentpunkte, mindestens 0 %.

Verlust-Stresstest: ein Verlustjahr

Ein einziger Verlust von 20 % am Ende von Jahr 1 kostet dort 6.780,12 €. Bei Rentenbeginn fehlen dann 44.975,69 €: Das Kapital liegt bei 517.910,57 €, das Monatseinkommen bei 4.315,92 €. Der verlorene Betrag wächst in keinem der folgenden Jahre mehr mit; mehrere oder größere Verluste sind möglich. Das ist ein Stresstest für einen einzelnen Verlust, kein Vergleich verschiedener Reihenfolgen von Renditen.

Modellrechnung mit einer angenommenen Rendite, keine Prognose, keine Garantie und keine Anlageberatung; Methodik und Grenzen.

10,0 % p. a. ist deine Annahme. Prüf in Option Omega, ob deine Strategie das hergab.
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Risikohinweis

Die Rendite ist eine Annahme, keine Prognose. Prämienrenditen schwanken, es gibt Verlustjahre, und eine Garantie für ein bestimmtes Kapital oder Einkommen gibt es nicht. Der Verlust-Stresstest zeigt nur einen einzelnen Rückschlag; mehrere oder größere Verluste sind möglich, und der maximale Verlust einer Short-Option ist größer als die erhaltene Prämie. Steuern sind nicht berücksichtigt.

So rechnet der Rechner

Jede Kennzahl oben folgt einer festen Formel. Hier steht, wie der Rechner sie bildet.

Ansparphase, jeden Monat

Prämie = Kapital × nominale Rendite p. a. ÷ 12 (10 % nominal = 0,83 % pro Monat, wirksam rund 10,47 % im Jahr)Wiederanlage: Kapital = Kapital + Prämie + SparrateAuszahlung: Kapital = Kapital + Sparrate (die Prämie wird ausgezahlt)

Die Prämie wird auf das Kapital zu Monatsbeginn gerechnet, die Sparrate kommt am Monatsende dazu und arbeitet ab dem folgenden Monat.

Einkommen bei Rentenbeginn

Monatseinkommen = Kapital bei Rentenbeginn × Rendite im Ruhestand ÷ 12

Das Kapital bleibt dabei erhalten: Die Rechnung entnimmt nur die angenommene Prämie, nicht das Kapital selbst.

Jahre bis zum Wunscheinkommen

Erstes Jahresende mit Kapital × Rendite im Ruhestand ÷ 12 ≥ Wunscheinkommen

Wird das Wunscheinkommen innerhalb der Laufzeit nicht erreicht, zeigt der Rechner das an.

Szenarien und Verlustjahr

Szenarien: Rendite − 3, ± 0 und + 3 Prozentpunkte (Ansparphase und Ruhestand), mindestens 0 %Verlust-Stresstest: einmal 20 % Verlust des Kapitals am Ende von Jahr 1, sonst dieselben Annahmen

Der Stresstest zeigt, was ein einzelner früher Verlust kostet: Der Betrag, der im ersten Jahr verloren geht, wächst in keinem der folgenden Jahre mehr mit. Es ist kein Vergleich verschiedener Reihenfolgen von Renditen, weil die Durchschnittsrendite des Stresstests niedriger ist als die der Hauptrechnung.

Rechenbeispiel

Du startest mit 25.000,00 EUR und sparst 500,00 EUR im Monat, 20 Jahre lang. Als nominale Netto-Prämienrendite nimmst du 10 % pro Jahr an (monatlich 0,83 %), die Prämien werden jeden Monat wieder angelegt.

Nach 20 Jahren stehen 562.886,26 EUR im Konto. Eingezahlt hast du 145.000,00 EUR, davon 120.000,00 EUR als Sparraten; 417.886,26 EUR sind angenommene Prämien. Bei 10 % im Ruhestand ergibt das 4.690,72 EUR im Monat. Dein Wunscheinkommen von 2.000,00 EUR im Monat wäre nach 13 Jahren erreicht.

Als Stresstest mit einem einzigen Verlust von 20 % am Ende des ersten Jahres (6.780,12 EUR) stehen am Ende 517.910,57 EUR im Konto, 44.975,69 EUR weniger, und das Einkommen sinkt auf 4.315,92 EUR im Monat. Mit 3 Prozentpunkten weniger Rendite (7 %) wären es 361.431,80 EUR.

Kapital bei Rentenbeginn: 562.886,26 EUR; Nach 20 Jahren, Prämien wieder angelegt
Eingezahlt: 145.000,00 EUR; Start 25.000,00 EUR plus Sparraten 120.000,00 EUR
Prämien gesamt: 417.886,26 EUR; Angenommene Prämien über die Ansparphase
Monatseinkommen bei Rentenbeginn: 4.690,72 EUR; Kapital × 10 % ÷ 12
Jahre bis zum Wunscheinkommen: 13; 2.000,00 EUR im Monat
Mit Verlust-Stresstest: 517.910,57 EUR; 20 % Verlust am Ende von Jahr 1, kein Vergleich von Renditereihenfolgen

Die Zahlen entsprechen den Voreinstellungen des Rechners oben. Ändere die Eingaben, um dein eigenes Beispiel zu rechnen.

Methodik und Grenzen

Annahme: Die Prämienrendite ist eine Eingabe und gilt in der Rechnung jeden Monat gleich. Der Rechner prüft nicht, ob sie am Markt erreichbar ist; sie ist keine Prognose und keine Zusage.
Vereinfachung: Einzelne Trades, Kursbewegungen, Andienungen und Schwankungen von Monat zu Monat sind nicht modelliert. Für die Rechnung je Trade gibt es die Rechner für Cash-Secured Put, Covered Call, Wheel und Rollen.
Steuern: Steuern sind nicht berücksichtigt, alle Beträge verstehen sich vor Steuern.
Keine Beratung: Der Rechner liefert Modellrechnungen für Bildungszwecke. Er ist keine Anlageberatung und kennt weder deine Situation noch deine Ziele.
Verlustjahre: Prämienrenditen schwanken, und es gibt Jahre mit Verlust. Das Stresstest-Szenario zeigt nur einen einzigen Rückschlag; mehrere oder größere Verluste sind möglich.
Inflation: Alle Beträge sind nominal. Was ein Betrag in 20 Jahren kaufen kann, rechnet der Rechner nicht heraus.
Ruhestand: Die Rendite im Ruhestand ist ein eigenes Feld; ohne Eingabe gilt die Rendite der Ansparphase. Eine niedrigere Annahme zeigt, wie stark das Einkommen von dieser einen Zahl abhängt.
Entnahme: Das Monatseinkommen entnimmt nur die Prämie. Einen Entnahmeplan, der das Kapital über die Jahre aufbraucht, bildet der Rechner nicht ab.

Häufige Fragen

Wie viel Kapital brauche ich für 2.000 Euro im Monat aus Optionen?

Bei einer angenommenen Rendite von 10 % pro Jahr im Ruhestand sind es 240.000 EUR (2.000 × 12 ÷ 0,10), bei 6 % pro Jahr schon 400.000 EUR. Die Rendite ist eine Annahme; sie schwankt von Jahr zu Jahr und kann auch negativ sein.

Was ist der Unterschied zwischen Wiederanlage und Auszahlung?

Bei Wiederanlage bleibt jede Prämie im Konto und bringt ab dem nächsten Monat selbst Prämie, das Kapital wächst mit Zinseszins. Bei Auszahlung wird die Prämie jeden Monat entnommen; das Kapital wächst dann nur durch die Sparraten, dafür hast du schon in der Ansparphase ein Einkommen.

Warum zeigt der Rechner einen Verlust-Stresstest?

Weil Renditen nicht gleichmäßig kommen. Der Stresstest ist kein Vergleich verschiedener Reihenfolgen von Renditen, sondern zeigt, was ein einzelner Verlust kostet. Ein einziger Verlust von 20 % am Ende des ersten Jahres kostet im Standardbeispiel nur rund 6.780 EUR, fehlt aber am Ende mit einem Vielfachen, weil der verlorene Betrag in allen folgenden Jahren nicht mehr mitwächst.

Ist eine Prämienrendite von 10 % pro Jahr realistisch?

Dazu trifft der Rechner keine Aussage. Prämien hängen von Volatilität, Laufzeit und Basiswert ab, und Jahre mit Verlust gehören dazu. Die Szenarien mit 3 Prozentpunkten weniger und mehr zeigen, wie stark das Ergebnis über viele Jahre von dieser Annahme abhängt.

Sind Inflation und Steuern berücksichtigt?

Nein. Alle Beträge sind nominal und vor Steuern.

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