Optionsrechner

Einkommen mit Optionen: Rechner für Prämieneinkommen

Der Rechner zeigt, welches monatliche und jährliche Prämieneinkommen ein Kapital bei einer angenommenen Prämienrendite ergibt, nach einem Gebührenanteil und mit der Quote, die du tatsächlich in Short-Optionen einsetzt. Im Standardbeispiel (50.000 EUR Kapital, 1,5 % Prämie pro Monat, 3 % Gebühren, voll eingesetzt) ergibt das eine vereinnahmte Prämie nach Modellgebühren von 727,50 EUR im Monat, vor Handelsverlusten und Steuern. Die Prämienrendite ist deine Annahme, keine Prognose.

Eingaben

Zum Ergebnis

Kapital und Prämie

Kapital

Gesamtes Kapital im Konto

Prämienrendite pro Monat (%)

Brutto-Prämie pro Monat in Prozent des eingesetzten Kapitals. Deine Annahme.

Gebührenanteil (%)

Anteil der Prämie, der an Gebühren geht

Einsatzquote (%)

Anteil des Kapitals in Short-Optionen

Umkehrung

Wie viel Kapital bräuchtest du für eine bestimmte Prämie pro Monat nach Modellgebühren?

Wunscheinkommen pro Monat

Netto nach Gebühren, mit denselben Annahmen wie oben

Währung

Nur die Darstellung: Es wird nicht umgerechnet, alle Zahlen bleiben unverändert.

Ergebnis

Vereinnahmte Prämie nach Modellgebühren, vor Handelsverlusten und Steuern: 727,50 €; Pro Monat, bei 1,5 % Prämie pro Monat und 3 % Gebühren auf die Prämie
Prämie pro Jahr: 8.730,00 €; Vereinnahmte Prämie pro Monat × 12, einfach hochgerechnet, ohne Zinseszins
Rendite auf das Kapital p. a.: 17,46 %; Prämie pro Jahr ÷ gesamtes Kapital
Prämie brutto pro Monat: 750,00 €; Vor Gebühren
Gebühren pro Monat: 22,50 €; 3 % der Prämie
Eingesetztes Kapital: 50.000,00 €; 100 % von 50.000,00 €; der Rest bringt in dieser Rechnung keine Prämie

Einkommen nach Prämienrendite

Vereinnahmte Prämie pro Monat bei verschiedenen Prämienrenditen pro Monat

Gleiches Kapital, gleicher Gebührenanteil (3 %) und gleiche Einsatzquote (100 %); nur die angenommene Prämienrendite ändert sich. Die Werte gelten nach Modellgebühren, vor Handelsverlusten und Steuern. Jeder Monat ist gleich angesetzt, Verlustmonate sind nicht enthalten.

Quelle: Modellrechnung mit deinen Eingaben

Szenarien

Vereinnahmte Prämie pro Monat und pro Jahr bei verschiedenen Prämienrenditen, nach Modellgebühren, vor Handelsverlusten und Steuern
Prämie pro Monat	Prämie pro Monat	Prämie pro Jahr
0,5 %	242,50 €	2.910,00 €
1 %	485,00 €	5.820,00 €
1,5 %Deine Eingabe	727,50 €	8.730,00 €
2 %	970,00 €	11.640,00 €
3 %	1.455,00 €	17.460,00 €

Umkehrung: Kapital für dein Wunscheinkommen

Benötigtes Kapital für 1.000,00 € Prämie pro Monat (nach Modellgebühren): 68.728,52 €; Bei 1,5 % Prämie pro Monat, 3 % Gebühren und 100 % Einsatzquote

Die Prämienrendite ist eine Annahme. Sie schwankt von Monat zu Monat, und es gibt Verlustmonate; der mögliche Verlust einer Short-Option ist größer als die Prämie.

Modellrechnung mit einer angenommenen Prämienrendite, keine Prognose und keine Anlageberatung; Methodik und Grenzen.

1,50 % im Monat ist deine Annahme. Prüf in Option Omega, was deine Strategie lieferte.
Annahme prüfen (Partnerlink, öffnet in neuem Tab)
Wenn die Zahl belegt ist: Die OptionsApp führt die Strategie regelbasiert über IBKR aus.
Regeln automatisieren (Partnerlink, öffnet in neuem Tab)

Risikohinweis

Die Prämienrendite ist eine Annahme. In der Praxis schwankt sie von Monat zu Monat, und es gibt Verlustmonate, etwa wenn eine Option weit ins Geld läuft. Der maximale Verlust einer Short-Option ist größer als die erhaltene Prämie: Bei einem Short Put reicht er bis zum Strike abzüglich der Prämie je Aktie. Was das für einen einzelnen Trade bedeutet, rechnet der Cash-Secured-Put-Rechner durch. Zum Cash-Secured-Put-Rechner

So rechnet der Rechner

Jede Kennzahl oben folgt einer festen Formel. Hier steht, wie der Rechner sie bildet.

Eingesetztes Kapital

Eingesetztes Kapital = Kapital × Einsatzquote

Die Einsatzquote ist der Anteil deines Kapitals, der als Sicherheit für Short-Optionen dient; der Rest liegt als Reserve daneben und bringt in dieser Rechnung keine Prämie.

Prämieneinkommen pro Monat

Brutto = Eingesetztes Kapital × Prämienrendite pro MonatGebühren = Brutto × GebührenanteilVereinnahmte Prämie nach Modellgebühren = Brutto − Gebühren

Der Gebührenanteil fasst Provisionen und Börsengebühren als Prozent der Prämie zusammen. Handelsverluste und Steuern sind nicht abgezogen.

Einkommen pro Jahr

Prämie pro Jahr = vereinnahmte Prämie pro Monat × 12Rendite auf das Kapital = Prämie pro Jahr ÷ Kapital

Einfach hochgerechnet: kein Zinseszins, keine Wiederanlage der Prämien, jeder Monat bringt denselben Betrag.

Umkehrung: Kapital für ein Wunscheinkommen

Kapital = Wunscheinkommen pro Monat ÷ (Prämienrendite × (1 − Gebührenanteil) × Einsatzquote)

Die Umkehrung zeigt, wie viel Kapital du bei denselben Annahmen für eine bestimmte vereinnahmte Prämie pro Monat (nach Modellgebühren, vor Handelsverlusten und Steuern) bräuchtest.

Rechenbeispiel

Du hast 50.000,00 EUR Kapital und setzt 100 % davon für Short-Optionen ein, also 50.000,00 EUR. Als Prämie nimmst du 1,5 % pro Monat auf das eingesetzte Kapital an.

Das ergibt 750,00 EUR Prämie im Monat. Davon gehen 3 % an Gebühren, das sind 22,50 EUR; es bleiben 727,50 EUR (vereinnahmte Prämie nach Modellgebühren, vor Handelsverlusten und Steuern). Einfach hochgerechnet sind das 8.730,00 EUR im Jahr oder 17,46 % auf das gesamte Kapital.

Für 1.000,00 EUR vereinnahmte Prämie im Monat bräuchtest du bei denselben Annahmen 68.728,52 EUR Kapital. Die Rechnung setzt jeden Monat dieselbe Prämie an; ein einziger Verlustmonat kann dieses Bild deutlich verändern.

Eingesetztes Kapital: 50.000,00 EUR; Kapital × 100 % Einsatzquote
Prämie brutto pro Monat: 750,00 EUR; 1,5 % des eingesetzten Kapitals
Gebühren pro Monat: 22,50 EUR; 3 % der Prämie
Vereinnahmte Prämie nach Modellgebühren, vor Handelsverlusten und Steuern: 727,50 EUR; Pro Monat: Brutto minus Gebühren
Prämie pro Jahr: 8.730,00 EUR; Vereinnahmte Prämie pro Monat × 12, ohne Zinseszins
Rendite auf das Kapital: 17,46 %; Prämie pro Jahr ÷ Kapital
Kapital für 1.000 EUR im Monat: 68.728,52 EUR; Umkehrung mit denselben Annahmen

Die Zahlen entsprechen den Voreinstellungen des Rechners oben. Ändere die Eingaben, um dein eigenes Beispiel zu rechnen.

Methodik und Grenzen

Annahme: Die Prämienrendite ist eine Eingabe und gilt in der Rechnung jeden Monat gleich. Der Rechner prüft nicht, ob sie am Markt erreichbar ist; sie ist keine Prognose und keine Zusage.
Vereinfachung: Einzelne Trades, Kursbewegungen, Andienungen und Schwankungen von Monat zu Monat sind nicht modelliert. Für die Rechnung je Trade gibt es die Rechner für Cash-Secured Put, Covered Call, Wheel und Rollen.
Steuern: Steuern sind nicht berücksichtigt, alle Beträge verstehen sich vor Steuern.
Keine Beratung: Der Rechner liefert Modellrechnungen für Bildungszwecke. Er ist keine Anlageberatung und kennt weder deine Situation noch deine Ziele.
Verlustmonate: In der Praxis schwankt die Prämie von Monat zu Monat, und einzelne Monate enden mit einem Verlust, wenn eine Option weit ins Geld läuft. Ein solcher Verlust kann die Prämien vieler Monate aufzehren; die Rechnung setzt jeden Monat dieselbe Prämie an.
Verlustrisiko: Der mögliche Verlust einer Short-Option ist größer als die erhaltene Prämie. Den Verlust je Trade bei fallenden Kursen zeigt der Cash-Secured-Put-Rechner.
Gebühren: Der Gebührenanteil ist ein Prozentsatz der Prämie. Die Gebühren je Order deines Brokers rechnen die Trade-Rechner mit den Broker-Presets genauer.

Häufige Fragen

Wie viel Kapital brauche ich für 1.000 Euro im Monat mit Optionen?

Das hängt vor allem von der angenommenen Prämienrendite ab. Bei 1,5 % pro Monat, 3 % Gebühren und voll eingesetztem Kapital sind es rund 68.729 EUR, bei 1 % pro Monat schon rund 103.093 EUR. Ob eine Rendite erreichbar ist, sagt der Rechner nicht; sie schwankt und schließt Verlustmonate ein.

Ist eine Prämienrendite von 1,5 % pro Monat realistisch?

Dazu trifft der Rechner keine Aussage. Die Prämie hängt von Volatilität, Laufzeit, Abstand des Strikes und Basiswert ab und ändert sich laufend. Eine höhere Prämie bedeutet in der Regel ein höheres Risiko, weil der Markt die Gefahr einer Andienung oder eines Verlusts einpreist. Die Szenariotabelle zeigt deshalb mehrere Werte von 0,5 bis 3 % pro Monat.

Warum ist das Jahreseinkommen genau das Zwölffache?

Der Rechner rechnet einfach hoch: vereinnahmte Prämie pro Monat × 12. Prämien werden nicht wieder angelegt, es gibt keinen Zinseszins. Wie sich Wiederanlage über viele Jahre auswirkt, zeigt der Rente-mit-Optionen-Rechner.

Was bedeutet die Einsatzquote?

Sie ist der Anteil des Kapitals, der als Sicherheit für Short-Optionen gebunden ist. Viele Stillhalter halten einen Teil als Reserve, etwa für eine Andienung. Bei 60 % Einsatzquote erzeugen im Beispiel nur 30.000 EUR Prämie, das Einkommen sinkt im selben Verhältnis.

Kann ich mit Optionen Verlust machen, obwohl ich eine Prämie bekomme?

Ja. Die Prämie ist der größte mögliche Gewinn einer Short-Option, der mögliche Verlust ist deutlich größer: Fällt die Aktie bei einem Short Put stark, zahlst du den Strike für Aktien, die weniger wert sind. Ein solcher Monat kann das Einkommen vieler Monate aufzehren.

Weitere Rechner und Seiten

* Werbung: Partnerlink. Schließt du darüber ein Abo oder einen Kauf ab, bekommt Optionshub eine Provision, dein Preis ändert sich nicht. Kriterien und Reihenfolge bleiben davon unberührt.