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Optionsrechner

Optionsrechner für Stillhalter

Kostenlose Optionsrechner für Stillhalter: vier Rechner für einzelne Trades (Cash-Secured Put, Covered Call, Wheel-Strategie und Rollen) mit Broker-Gebühren, Margin-Art, optionaler deutscher Abgeltungsteuer und Wahrscheinlichkeiten als Näherung, dazu zwei Planungsrechner für Prämieneinkommen und Rente, die mit einer angenommenen Rendite rechnen.

Einstieg

Du weißt noch nicht, wo du anfangen sollst? Das Quiz zeigt dir deinen Typ und die passenden Werkzeuge.

Rechner für einzelne Trades

Ein Trade mit Strike, Prämie und Laufzeit, gerechnet mit den Gebühren deines Brokers.

  • Cash-Secured-Put-Rechner

    Kapitalbindung, Break-even, einfache und annualisierte Rendite, Andienungswahrscheinlichkeit (Delta-Näherung), Ergebnis nach Gebühren und Steuern.

    Zum Rechner: Cash-Secured-Put-Rechner

  • Covered-Call-Rechner

    Prämienrendite auf den Einstandskurs, Gesamtertrag bei Ausübung, Break-even und Szenariotabelle zum Verfall.

    Zum Rechner: Covered-Call-Rechner

  • Wheel-Strategie-Rechner

    Ein kompletter Wheel-Zyklus durchgerechnet: Put-Phase, Andienung, Covered-Call-Phase, Rückkauf der Aktien — mit Wahrscheinlichkeiten aus dem Delta.

    Zum Rechner: Wheel-Strategie-Rechner

  • Roll-Rechner

    Rollen einer Short-Option: Netto-Credit oder -Debit, neuer Break-even, kumulierte Prämie, realisiertes Ergebnis der Glattstellung.

    Zum Rechner: Roll-Rechner

Strategie-Explorer

Wähle eine Strategie, verschieb Strike und Prämie und sieh, wie sich Gewinn, Verlust und Break-even am Verfall verschieben. Beispielaktie bei 100 USD, ein Kontrakt mit 100 Aktien.

Strategie

Cash-Secured Put am Verfall

Auszahlungsdiagramm für Beispielaktie. Positionen: Short Put 95, Prämie 1,50. Break-even 93,50. Max. Gewinn 150,00 USD. Max. Verlust 9.350,00 USD (je Kontrakt (100 Stück), bei Verfall, vor Gebühren und Steuern).Gewinn/Verlust (USD je Kontrakt)−3.000−2.000−1.00001.0008095100120Kurs des Basiswerts am VerfallBreak-even 93,50Max. Gewinn: +150,00 USDMax. Verlust: −9.350,00 USD (bei Kurs 0)

Verkaufter Put mit Strike 95 USD und 1,50 USD Prämie je Aktie. Beispielaktie bei 100 USD, ein Kontrakt mit 100 Aktien, am Verfall, vor Gebühren.

Quelle: Eigene Rechnung, bei Verfall, vor Gebühren

  • Du verkaufst einen Put und legst das Geld für den Kauf der Aktien zum Strike zurück.
  • Bleibt der Kurs über dem Strike, behältst du die Prämie, mehr Gewinn ist nicht drin.
  • Fällt der Kurs darunter, kaufst du die Aktien zum Strike; der Verlust wächst bis zum Kurs 0.

Zum Cash-Secured-Put-Rechner

Planungsrechner

Einkommen und Vermögensaufbau mit einer angenommenen Prämienrendite. Die Rendite ist deine Annahme, keine Prognose; Steuern sind nicht berücksichtigt.

  • Einkommen-mit-Optionen-Rechner

    Monatliches und jährliches Prämieneinkommen aus Kapital, angenommener Prämienrendite, Gebührenanteil und Einsatzquote, dazu das Kapital für ein Wunscheinkommen.

    Zum Rechner: Einkommen-mit-Optionen-Rechner

  • Rente-mit-Optionen-Rechner

    Ansparen mit angenommener Prämienrendite: Kapital bei Rentenbeginn, Monatseinkommen daraus, Jahre bis zum Wunscheinkommen, Renditeszenarien und ein Verlustjahr.

    Zum Rechner: Rente-mit-Optionen-Rechner

Was die Trade-Rechner gemeinsam haben

Gebühren-Presets
Dreizehn Broker-Presets (unter anderem Interactive Brokers Tiered und Fixed, CapTrader, LYNX, Estably, tastytrade, Tradier und WH SelfInvest) und eigene Werte. Jeder Wert ist editierbar, Quelle und Stand stehen direkt im Rechner.
Margin-Modelle
Cash-Secured, Reg-T und Portfolio-Margin als Näherung der Kapitalbindung. Dein Broker rechnet mit eigenen Werten; maßgeblich ist seine Anzeige.
Steuer-Schalter
Deutsche Abgeltungsteuer mit Solidaritätszuschlag und optional Kirchensteuer auf die positive Netto-Prämie. Ohne Sparer-Pauschbetrag und ohne Verlustverrechnung.
Näherungen sind markiert
Wahrscheinlichkeiten und Margin-Werte tragen den Hinweis Näherung. Sie sind Modellwerte aus Delta oder Black-Scholes, keine Prognosen.

Broker, Steuern und Steuerreport

Die Rechner arbeiten mit den Gebühren und Margin-Arten deines Brokers und mit dem deutschen Steuerrecht. Dort kannst du die Grundlagen nachlesen.

Häufige Fragen

Sind die Optionsrechner kostenlos?
Ja, alle Rechner sind kostenlos und ohne Anmeldung nutzbar. Die Berechnung läuft im Browser; die Rechner senden deine Eingaben nicht an einen Server.
Wie genau sind die Wahrscheinlichkeiten?
Sie sind Näherungen: Der Rechner nimmt den Betrag des Deltas oder, ohne Delta, die Black-Scholes-Wahrscheinlichkeit aus der impliziten Volatilität. Beides ist eine Modellschätzung aus Marktpreisen und keine Prognose.
Für welche Optionen sind die Rechner gedacht?
Die Rechner sind auf Aktien- und ETF-Optionen von US-Brokern ausgelegt, die Gebühren-Presets sind USD-Beträge und der Multiplikator ist einstellbar. Spreads und andere Strategien mit mehreren Beinen bildet der Rechner nicht ab; das Wheel ist als Abfolge von Put und Call umgesetzt.
Was rechnen die Planungsrechner?
Der Einkommen-Rechner zeigt, welches monatliche Prämieneinkommen ein Kapital bei einer angenommenen Prämienrendite ergibt. Der Rente-Rechner spart mit Sparrate und angenommener Rendite über Jahre an und zeigt das Kapital und das Einkommen bei Rentenbeginn, mit Szenarien und einem Verlustjahr. Beide rechnen mit deiner Annahme und sagen nichts darüber, ob sie erreichbar ist.